以往每逢年底，银行客户经理为了完成任务而四处拉存款，不过今年这一现象却很少看到。“年底拉存款？那已经是很早以前的事情了。”昨日，一位股份制银行公司部人士对《每日经济新闻》表示。

今年上半年，中国银行[3.05 0.33%]业还在为吸收存款而不惜代价，现在却为资金过剩危机而烦恼：一方面，经济下行过程中，银行信贷领域风险上升；另一方面，降息通道下，银行资金收益形同 “鸡肋”。

“多得用不完”的钱没有好出路，让银行很犯愁。

银行流动性充裕

昨日，一城商行信贷部人士对记者表示，以前拉存款有3‰～5‰的奖励，但现在已经没有业务员会因为拉来存款而拿到公司奖励。而一位股份制商业银行公司部人士表示，拉存款现象已经不是“典型的事情”，因为目前“银行的钱很充足”。

“目前，银行面临的情况是，钱多得用不出去。”银河证券金融业分析师张曦对记者表示。

在目前经济下行趋势明显的情况下，越来越多的人选择将钱存入银行。今年11月，各大金融机构共计接受各项人民币存款46.24万亿元，较上月新增存款4037亿元;各大金融机构累计发放贷款29.57万亿元，较上月减少2546亿元。当月银行存贷差额约为16万亿元。

除去存款增加，还有存款准备金率下调带来的流动性，业内人士估计，存款准备金率每下调0.5个百分点，将释放银行流动性约2000亿元。

张曦表示，相对大行而言，中小银行的流动性要相对差一点，但目前银行整体的资金都比较充裕。

资金释放渠道有限

尽管银行流动性充裕，但银行在贷款业务上仍然非常谨慎。实体经济面临调整，使得银行有效贷款需求减少。张曦表示，最近一次央行降息行为，是在保护银行息差，但银行整体息差收窄还是比较厉害。

张曦表示，银行面临信贷成本明显上升的压力，但值得贷款的项目太少。“目前银行流动性的释放渠道，只看到4万亿涉及项目。中小银行面临的困难更大些。”如果不参与银团贷款，中小银行很难参与到4万亿项目中去，参与银团贷款，中小银行要支付额外管理费，综合收益率也会很低。“但大行因闲置资金更多，面临的存差压力更大。”

除了信贷业务风险上升，银行资金运营的收益也在下降。兴业银行[14.91 -0.60%]资金运营中心首席经济学家鲁政委表示，“12月以来，银行间市场利率继续快速回落，最近一个交易日的隔夜利率已落至0.90%附近，逼近通常被视为银行机会成本底限的超储利率0.72%。1年期、5年期和10年期国债收益率也分别下落至1.08%、1.80%和2.70%，比2005年最低点还低。整个银行间市场利率都到了堪称‘鸡肋’的地步。”

一业内人士对记者表示，如果银行没看清楚风险就放贷，是 “找死”；但如果把资金都放在家里，搞隔夜拆借，会因收益率低而“憋死”。

张曦表示，对银行来说，要给充裕的流动性寻找出路，就要看明年有多少新的业务。“包括利息收入业务，如并购贷款等，以及中间收入业务，如投行、以及各种收费项目。银行应该靠开拓新的业务，取得新的收入来对冲风险。”

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坐等大项目 银行宁肯“亏本”买票据？

“当前由于缺乏充分的投资渠道，银行出现了一些‘极端’现象。”昨日，一银行公司业务营运中心副总对《每日经济新闻》表示。

上月以来，商业银行大肆购买票据、回购证券等，导致供需失衡。票据贴现利率从9月的3.5%一路下滑至12月初的1.5%，而据记者了解，商业银行资金成本在1.3%左右，部分小银行可能达到甚至超过2%。同时，类似“亏本”操作还出现在回购证券上。

“这只是银行的临时行为。”一银行内部人士表示，与其让资金“趴”在账户上，只要能产生效益就是好的。

虽然银行方面也认可增加市场信心、改变银行和企业的预期是当务之急，但从风险防范角度考虑，银行显然认为4万亿之外的其他项目不那么“安全”。

上述公司业务营运中心副总认为，明年是“4万亿”计划实施的第一年，将产生明显的乘数效应，相关产业链上配套的中小企业都会形成利好，从而又拉动新的就业进而促成消费。“等这个‘良性循环’形成后，对于中小企业信贷的开闸才有基础。”

这位副总认为，政府主导项目以中长期居多，虽盈利前景好，但银行议价能力弱。如果类似投资拉动经济快速回暖，银行当然愿意将更多的资金投向议价能力高