共同基金作为加拿大证券市场重要的投资工具，虽然有分散投资可以降低投资风险的特点，如有些基金因为主要投资固定利息债券，风险可能较低，但和其他金融投资工具一样，基金也有一定程度的风险。投资基金之前，应查询基金发行说明书，详细了解基金投资的目的，即指投资共同基金的投资目标，基金经理 用以达成该目标的方式，即为投资战略等重要信息。由于不同的基金有不同的投资目标和战略，因此基金的风险和预期收益也各有不同。一般而言，投资回报率越高，风险也可能越高。

加拿大各类上市基金截至2008年10月31日已超过一万个。如何在众多基金中挑选最适合自己的基金产品需要具备一些基金常识以便与投资顾问讨论时有些基础。



根据不同标准可将投资基金划分为不同的种类。



根据基金是否可接受新投资人的资金申购或赎回基金单位不同，投资基金可分为开放基金（Open）和封闭基金(Close)。开放基金（Open）是基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金。封闭基金(Close)是资金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。



根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。公司型投资基金（Corporate ）由具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金。契约型投资基金(也称信托型投资基金Trust)是由基金发起人依据其与基金经理、基金托管人订立的基金契约，发行基金单位而组建的投资基金。



根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型基金（Growth）、收入型基金(Income)和平衡型基金(Balanced)。成长型基金（Growth）目的是资本的长期增值，增长潜力较大；收入型基金(Income)目的是获取现金收入，资产增值潜力较小；又可分为固定收入基金和权益收入基金； 平衡型基金(Balanced)目的是既能获取现金收入，又能追逐资本长期增值，资金分散投资，兼顾股票和债券，既保证本金安全性又不放过增长机会。



根据投资对象的不同投资基金可分为股票类基金（Stock Funds）、债券基金(Bond Funds)、 货币市场基金(Money Market Funds)、期货基金(Future Funds)、期权基金( Option Funds)，指数基金(Index Funds)和认股权证基金(Warrant Funds)等。股票基金（Stock Funds）是以股票为主要投资对象的基金, 基金价格波动基于股市波动，增长潜力较大；债券基金(Bond Funds)是以债券为主要投资对象的基金，有固定收入，保证本金的优势；货币市场基金(Money Market Funds)是以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金，特点是本金保证，利息较低；期货基金(Future Funds)是以各类期货投资产品为主要投资对象的基金，期权基金( Option Funds)是以能分配股利的股票期权为投资对象的基金，指数基金(Index Funds)是以某个证券市场价格指数为投资对象的基金，认股权证基金(Warrant Funds)主要投资于认股权证，基于认股权证有高杠杆、高风险的产品特性，此几类基金的波动幅度较股票型基金为大。



根据投资货币种类不同投资基金可分为加元基金，美元基金等。根据资本来源和运用地域的不同投资基金可分为国际基金（Global）、海外基金(International)、国内基金(Canadian)， 特定某个或某几个国家基金，如American, China Focus, BRIC 金砖四国，特定某个区域基金，如发展中国家，Emerging Markets等等。



当然，基金的品种远不止于此。下面简单介绍两种特殊的投资基金。

  保护伞型基金（Umbrella）也可以称为“伞子基金”或“伞子结构基金”，是基金的一种组织形式。在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金发行说明书，设立多只相互之间可以根据规定程序及费率水平进行自由转换的基金，这些在投资目标与投资对象等方面各不相同的基金称为保护伞型基金（Umbrella）的“子基金”或“成份基金”；而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为  保护伞型基金（Umbrella）。与其他单一结构的基金相比，  保护伞型基金（Umbrella）首先能够满足投资者在投资目标及战略上的不同要求，可根据市场变化，在多个基金品种间自由作投资转向，不仅具有延税优势，还没有任何费用。保护伞型基金（Umbrella）对于基金发行管理机构而言，有利于发挥规模经济的优势，降低管理成本。并可根据市场需求，不断增加新的子基金品种。以为有其税务优势和费用低廉的特点，保护伞型基金（Umbrella）渐成加拿大投资人非注册投资组合的主流选择品种。



对冲基金（ Hedge Funds）, 意为“风险对冲过的基金”。对冲基金是一种新的投资模式。与互惠基金相同的是风险分散的投资组合，目的是资产增值。不同之处在于对冲基金（ Hedge Funds）是由专业投资管理者，利用一个或几个互惠基金公司的不同基金作为投资工具，并尽可能充分利用各种金融衍生产品，根据自己对市场的判断和预测，组合设计投资战略以减少风险。有些对冲基金利用银行信用，以杠杆惜贷在其原始基金量的基础上增加投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。  对冲基金（ Hedge Funds）有其管理 操作的隐蔽性和灵活性，与面向普通投资者的互惠基金在基金投资者、资金募集方式、信息披露要求和受监管程度上存在很大差别． 

 

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